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  "mra_anoReferencia": 2025,
  "mra_conteudo": [
    {
      "texto": "Risco de mercado é a possibilidade de perdas resultantes de flutuações adversas nos preços de mercado de posições detidas na posição da instituição, tais como variação nas taxas de câmbio ou variação nas taxas de juros. Os limites utilizados para controle de risco de mercado são revisados anualmente. São utilizadas as seguintes metodologias de mensuração de risco de mercado e limites de controle: exposição em moeda estrangeira (FX), “Stop Loss” (metodologia que tem por objetivo a revisão das posições, caso as perdas acumuladas em um dado período atinjam um determinado valor), e sensibilidade a alterações na estrutura a termo das taxas de juros, BPV (metodologia de mensuração do risco de mercado que verifica a alteração de valor a mercado das posições após choque de 0,01% - um basis point -  nas taxas de juros). Adicionalmente, são produzidos relatórios de Testes de Estresse e informes de capital regulatório (IRRBB – capital regulatório para taxa de juros na carteira Bancária, Capital Regulatório para carteira de Negociação), de acordo com os requerimentos do Banco Central do Brasil (Bacen). A gestão de risco de mercado segue a segregação das operações em Carteira de Negociação e Carteira Bancária, conforme os critérios estabelecidos pela Resolução CMN 4.557 e Resolução BCB 111. Buscando o enquadramento das exposições nos limites definidos, o SMBCB realiza hedge de exposições na carteira de negociação, oriundas de operações com clientes, majoritariamente através da utilização de Derivativos.",
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    {
      "texto": "O controle de risco de mercado é realizado pelo Departamento de Riscos, que atua de forma independente da Tesouraria (unidade de negócio), e é responsável pela produção de relatórios de controle de limites estabelecidos, pelo monitoramento de ações definidas quanto as posições e pelo suporte à revisão e aprovação de produtos de forma a verificar aderência às políticas institucionais de risco.",
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